Получение счетов — важный аспект финансового управления и инвестиционной стратегии для многих предприятий. Держание счетов — это способ получения прибыли для предпринимателей и инвесторов.
Дебиторская задолженность – что это такое?
Дебиторская задолженность — это задолженность частных лиц или компаний перед внешними организациями. Если нет гарантии погашения, долг снимается. В результате организация несет финансовые потери, так как критические требования повышают риск неплатежеспособности. Такая ситуация также может негативно сказаться на привлекательности компании для потенциальных инвесторов и кредитных организаций. Чтобы избежать трудностей, долги продаются на аукционе, чтобы кредиторы получили хотя бы часть вырученных средств. Во многих случаях ликвидационная стоимость может быть гораздо ниже суммы долга.
Как купить дебиторскую задолженность?
Только после выполнения этих шагов требование может быть приобретено!
Не стоит приобретать дебиторскую задолженность компаний, которые:
Риски при покупке дебиторской задолженности
Во-первых, вы, скорее всего, приобретаете неликвидный долг, и в этом случае трудно извлечь прибыль из требования. Во-вторых, должник может быть признан банкротом, а его долги в результате будут списаны. Продажа уже выплаченных инвестором долгов также не позволяет получить прибыль от них.
Поскольку рынок требований — один из самых рискованных видов инвестиций, мы рекомендуем обращаться к экспертам! Специалисты нашей юридической фирмы готовы оказать помощь по коллекциям. Удачи!
Инвестиции в дебиторскую задолженность
Сегодня я хотел бы рассказать еще об одном способе получения дохода от инвестиций. Это инвестирование в дебиторскую задолженность. Некоторые начинающие инвесторы считают, что такие инвестиции доступны только в банках или крупных фондах. Однако это не так. Это направление инвестирования предлагает адекватный подход к выбору активов и может стать источником дохода для частных инвесторов.
Для начала объясним, что такое дебиторская задолженность. Компания может договориться о поставке товаров или услуг клиенту с последующей оплатой. Однако компания не получает денег за поставленные товары. Эти средства отражаются в балансе как требование. Инвестиционный актив в данном случае — это право требовать оплаты товаров или услуг покупателем. Кстати, доход инвестора от таких инвестиций может в несколько раз превысить вложенную сумму. Приобрести требования можно непосредственно у компании или на аукционе.
Виды дебиторской задолженности
Чтобы принять правильное инвестиционное решение, нужно понимать, что такое требования. Их можно разделить на две категории: обычные и просроченные. У каждого обязательства есть срок действия. И если оно еще не просрочено, то считается нормальным. Размер скидки обычно зависит от времени, оставшегося до истечения срока действия. Компании решают продавать требования со скидкой, потому что это выгоднее, чем брать в долг. Что касается просроченной задолженности, то она может быть двух видов: непогашаемая и непогашаемая. Поэтому перед принятием решения важно выяснить, к какому из этих двух типов относится задолженность, исследуемая для данной инвестиции.
Риски инвестиций
Мы хотели бы предупредить, что этот вид инвестиций сопряжен с серьезными рисками. Не всегда инвесторам удается получить средства от должников. Иногда им приходится обращаться в суд, и этот процесс может занять годы. Кроме того, существуют как мошеннические кредиторы, так и мошеннические должники. Документы, подтверждающие задолженность, могут быть заведомо неточными или ошибочными. Поэтому они считаются недействительными. В этом случае инвестор может получить назад только свои деньги.
Когда выгодно покупать дебиторскую задолженность
У простых инвесторов есть три варианта вложений в такие активы
Инвестиции в права требования могут приносить доход, если
Деньги вкладываются в проверенный и надежный иск,
долг, приобретенный коллектором, может быть перепродан,
инвестор готов взыскать приобретенный долг через суд.
Исходя из всего вышесказанного, инвестирование в требования может показаться очень рискованным. На самом деле степень риска здесь не больше, чем при инвестировании в другие активы. Все инвестиции требуют знаний и опыта.
Вам может быть интересно:
Факторинг дебиторской задолженности
Форма краткосрочного финансирования, доступная бизнес-заемщикам, продающим товары в кредит.
Что такое факторинг дебиторской задолженности?
Факторизованные счета (AR), часто называемые скидками по счетам (AR), — это вид краткосрочного долгового финансирования, используемый некоторыми бизнес-заемщиками. Сделка осуществляется между предприятием (заемщиком) и кредитором (часто факторинговой компанией, а не традиционным коммерческим банком).
Факторинг доступен в качестве источника финансирования только для предприятий, продающих товары в кредит. Это означает, что заемщик (продавец) продает товар (или услугу), выставляя покупателю счет на более позднюю дату (срок — 30, 45 или 60 дней или более). Этот ожидаемый будущий платеж отражается в балансе продавца как расход (круговая активная операция).
Руководство может принять решение о продаже или переуступке этого требования (или конкретного счета-фактуры) факторинговой компании, которая вычитает номинальную стоимость в обмен на наличные. Такая операция позволяет заемщику получить наличные деньги уже сегодня, а не ждать, пока будут уточнены условия будущих платежей.
Помимо преимуществ авансирования денежных средств, факторинг требований также используется как стратегия передачи риска оплаты другим лицам, в данном случае факторингу.
Основной вывод.
Как работают требования?
Руководство заемщика присваивает или продает требования по дисконтированной номинальной стоимости. Эта сумма выражается в процентах и называется «ставкой аванса».
Авансовую ставку можно рассматривать как «кредит к стоимости», и она рассчитывается так же, как «база заимствования» или «маржинальная ставка» операционных кредитных линий у более традиционных коммерческих кредиторов.
Авансовая ставка 90 % по счету-фактуре на сумму 100 000 долларов означает, что факторинг перечислил 90 000 долларов (90 %) поставщику сегодня, а затем перечислил разницу (за вычетом процентов), когда счет-фактура будет получен от клиента поставщика в конце периода. Ценообразование.
Требования по сравнению с традиционными операционными кредитными линиями.
И факторинг требований, и операционные кредитные линии рассматриваются как формы финансирования после получения требования, то есть когда счет-фактура уже выставлен (в отличие от заказа на поставку, который оформляется до получения требования). Если предположить, что коммерческие заемщики могут претендовать на обе формы финансирования, то почему эти режимы предпочитают друг друга?
Оба варианта имеют свои преимущества и недостатки. Оптимальным представляется выбор по следующим параметрам
Процентные ставки.
Процентные ставки могут сильно варьироваться в зависимости от риска заемщика, но обычно операционная кредитная линия по «базовой ставке» кредитора (например, банковская ставка прайм) стоит от 1 до 3,5 %. Существует промежуточная ставка~4 до~9%, в зависимости от юрисдикции и условий кредитования. Факторинг же зачастую обходится в 1,5-3 % в месяц (20-45 % в год).
Срок экспозиции.
Банковские кредиты подлежат ежегодному пересмотру и установлению маржинальных требований, которые обычно продлеваются на постоянной основе, если кредитор удовлетворен уровнем риска заемщика. Дебиторская задолженность, которая обычно рассматривается как дебиторская задолженность, существует только до тех пор, пока продавец соблюдает условия оплаты (обычно 30-90 дней) с покупателем.
Кредит к стоимости (LTV)
Банковские кредитные линии обычно предоставляют до 75 % от соответствующего требования (т. е. не превышающего определенные временные рамки — обычно 60 или 90 дней). Многие факторинговые компании предлагают первоначальный взнос в размере 75-90 % от номинальной стоимости счета-фактуры. Такая высокая ставка аванса считается привлекательной для многих заемщиков и позволяет наилучшим образом оправдать затраты.
Назначение кредитных линий
Банковские кредитные линии используются для поддержания «общей деятельности». Это означает, что они покрывают дефицит в оборотном капитале заемщика — например, обычно не используются (или запрещены) для использования средств на погашение прибыли.
С другой стороны, факторинг часто имеет мало ограничений на использование кредитных средств. Такая гибкость — еще одна причина, по которой многие заемщики готовы платить премии.
Факторинг полученных счетов
В целом факторинг требований можно разделить на следующие категории.
1. факторизация с сокращениями и изъятиями, факторизация без сокращений
Сокращение означает, что факторинг оставляет за собой право сократить заемщика (поставщика), если покупатель-заемщик не платит. Это означает, что долг может быть востребован для погашения. Факторинг без сокращения означает, что если поставщик-покупатель не оплачивает счет, факторинг отменяет долг.
2. уведомительный и невизуальный
При сделке с уведомлением покупатель-заемщик уведомляется о сделке. Это означает, что факторинг связывается с кредиторской службой компании и предоставляет новые платежные инструкции. В неюридической сделке покупатель полностью игнорирует соглашение поставщика о финансировании с факторингом.
3. обычные для «спотовых» сделок.
При спотовой сделке продавец и факторинговая компания участвуют в одной и той же операции. При так называемом обычном факторинге факторинг поддерживает постоянные отношения с заемщиком и, предположительно, имеет одобренные ограничения, которые могут быть использованы, погашены и повторно использованы на основании вновь выставленных счетов-фактур.
При прочих равных условиях обычные контракты, соглашения о вычетах и уведомлениях менее опасны для кредитора (или факторинга), чем контракты с уведомлениями или спотовые контракты.
Какие виды бизнеса выигрывают от факторинга?
Факторинг требований чаще используется малыми и средними предприятиями, но может применяться всеми типами предприятий (если они продают товары в кредит). Однако он очень распространен в небольшом подмножестве определенных отраслей.
Инвестирование в дебеторскую задолженность: перспективы и риски
В мире инвестиций все ищут эту золотую жилу. Каждый инвестор мечтает об активе с минимальным риском и потенциально высокой доходностью. Но когда традиционные средства массовой информации, такие как акции и облигации, перестают быть привлекательными, где искать? Для многих ответ оказывается неожиданным: на дебиторскую задолженность. «Зачем вкладывать деньги в долги», — подумает кто-то. Но подумайте о следующем. То, что на первый взгляд может показаться нежелательным, может принести невероятную прибыль. Поймите и оцените, что такое инвестиции в дебиторскую задолженность. Исследуйте риски и возможности, а также то, стоит ли об этом задумываться.
Дебиторская задолженность — это финансовое понятие, определяющее сумму, которую клиент не заплатил в установленный срок за поставленные товары или оказанные услуги. На первый взгляд, это может показаться обычной деловой практикой. Однако для инвесторов дебиторская задолженность представляет собой уникальную возможность получения дохода.
Исторический контекст
С течением времени финансовый мир становится все более сложным и динамичным. По мере роста бизнеса и глобализации рынков инвесторы ищут новые способы приумножить свой капитал. Инвестиции в дебиторскую задолженность стали привлекательным вариантом, особенно в период экономического кризиса. Страховые требования остаются жизнеспособными даже тогда, когда традиционные активы, такие как акции и облигации, теряют в цене.
Преимущества
Главное преимущество инвестиций в дебиторскую задолженность — потенциально более высокая доходность. Обязательства, особенно «причитающиеся», часто можно приобрести со скидкой, что увеличивает потенциальную прибыль. Инвестиции в дебиторскую задолженность также могут диверсифицировать портфель за счет снижения доли других традиционных активов. Наконец, у инвесторов есть законные средства воздействия на должников с целью заставить их выплатить свои долги.
Риски и недостатки
Как и другие инвестиционные инструменты, дебиторская задолженность несет свои риски. Наиболее существенная проблема заключается в том, что долг может быть не погашен. Если у компании-должника возникнут финансовые трудности или она обанкротится, инвесторы могут не увидеть своих денег. Кроме того, учитывая острую конкуренцию на высоколиквидном рынке взыскания долгов, полное погашение долга не всегда возможно.
Примеры успешных инвестиций
Рассмотрим пример компании Rusin’s Debt House LLC. Недавно на торгах по банкротству они приобрели долг подрядчика ПАО «Россети Ренэнерго», который испытывал временные финансовые трудности в связи с финансовым кризисом. Компания попала под ликвидацию, но «Долговой дом Лузина» и должник сумели урегулировать задолженность. Они дали своим оппонентам возможность восстановить активность. Помог четырехмесячный льготный период. В результате «Долговой дом Русина» не только вернул свои деньги, но и заработал проценты, увеличив свои доходы в пять раз.
Цитаты и мнения экспертов
Известный экономист Алан Форрестер говорит: «Дебиторская задолженность — это не просто цифры на бумаге. Это реальные деньги, которые нужно вернуть. Для осторожного и вдумчивого инвестора она может стать настоящим кладом».
Перспективы
Развитие финтех-технологий и алгоритмов искусственного интеллекта делает инвестиции в спрос еще более интересными. Новые инструменты позволяют точнее анализировать риски и эффективнее взаимодействовать с должниками. Рынок еще далек от насыщения.
Заключение
Инвестиции в требования — сложная, но потенциально прибыльная стратегия. Она требует глубокого понимания рынка, анализа рисков и, прежде всего, стратегического подхода. Однако при правильном управлении активами и грамотной стратегии она может стать отличным дополнением к инвестиционному портфелю.
Вероятно, вы уже поняли, что инвестиции в дебиторскую задолженность — это не способ быстро разбогатеть. Это серьезная сфера, требующая знаний и навыков, и каждое решение может привести к огромным прибылям или потерям. Однако при правильном подходе и глубоком понимании рынка она может стать одним из самых привлекательных инвестиционных инструментов в вашем арсенале. Инвестируйте с умом, всегда проводите детальный анализ, и, возможно, ваша дебиторская задолженность станет сокровищем вашего личного богатства и финансовой независимости.